Miejska Biblioteka

Nieklasyczne metody oceny efektywności i ryzyka : Otwarte Fundusze Emerytalne

Otwarte fundusze emerytalne w Polsce są uczestnikami rynku finansowego i kapitałowego. Ponieważ ich zadaniem jest gromadzenie i pomnażanie środków pieniężnych przeznaczonych na emerytury, to oczywiste jest zainteresowanie osiąganymi przez nie wynikami. Autorzy ocenili dotychczas stosowane narzędzia pomiaru efektywności i oceny ryzyka inwestycyjnego oraz zaproponowali własne rozwiązania w tym zakresie. Główna uwaga w

książce została skupiona na: definicjach niepewności i ryzyka, klasycznych i nieklasycznych metodach oceny efektywności inwestycji i oceny ryzyka, zastosowaniu metod oceny efektywności i ryzyka inwestycji na rynku otwartych funduszy emerytalnych w Polsce.

Zobacz pełny opis

---

1. Wstęp
2. 1. NIEPEWNOŚĆ I RYZYKO
3. 1.1 Definicja i klasyfikacja ryzyka (Czesław Domański)
4. 1.1.1 Uwagi wstępne
5. 1.1.2 Ryzyko
6. 1.1.3 Miary ryzyka
7. 1.2 Teoria użyteczności i awersji do ryzyka (Czesław Domański)
8. 1.2.1 Funkcja użyteczności
9. 1.2.2 Miary awersji do ryzyka
10. 1.3 Ocena ryzyka portfela papierów wartościowych (Czesław Domański)
11. 1.4 Probabilistyczne modele ryzyka ubezpieczeniowego (Czesław Domański)
12. 1.4.1 Uwagi wstępne
13. 1.4.2 Ryzyko katastrofalne
14. 1.5 Teoria gier (Katarzyna Bolonek-Lasoń)
15. 1.5.1 Podstawowe pojęcia teorii gier
16. 1.5.2 Gry dwuosobowe o sumie zerowej
17. 1.5.3 Gry z naturą
18. 1.6 Teoria ruiny (Katarzyna Bolonek-Lasoń)
19. 1.6.1 Opis procesu nadwyżki ubezpieczyciela
20. 1.6.2 Metoda analityczna wyznaczania prawdopodobieństwa ruiny i współczynnik dopasowania
21. 1.6.3 Oszacowania prawdopodobieństwa ruiny
22. 1.6.4 Metody symulacyjne wyznaczania prawdopodobieństwa ruiny
23. 2. KLASYCZNE METODY OCENY EFEKTYWNOŚCI INWESTYCJI
24. 2.1 Analiza stóp zwrotu (Artur Mikulec)
25. 2.2 Podstawowe metody oceny efektywności inwestycji (Artur Mikulec)
26. 2.2.1 Wskaźniki efektywności inwestycji
27. 2.2.2 Wskaźniki zysków i strat
28. 2.3 Ocena projektów inwestycyjnych (Jacek Białek, Artur Mikulec)
29. 3. WIELOWYMIAROWA ANALIZA EFEKTYWNOŚCI INWESTYCJI
30. 3.1 Uwagi wstępne (Artur Mikulec)
31. 3.2 Metody porządkowania liniowego (Artur Mikulec)
32. 3.2.1 Schemat analizy z wykorzystaniem metod porządkowania liniowego
33. 3.2.2 Podstawowe metody porządkowania liniowego obiektów
34. 3.3 Metody oceny grupowej (Jacek Białek)
35. 3.3.1 Podstawowe metody oceny grupowej
36. 3.3.2 Mediana Kemeny’ego
37. 3.3.3 Mediana Litvaka
38. 3.4 Metody analizy skupień (Artur Mikulec)
39. 3.4.1 Schemat analizy skupień
40. 3.4.2 Kompleksowe podejście do analizy skupień
41. 3.5 Eksploracja danych (Artur Mikulec)
42. 4. NIEKLASYCZNE METODY ANALIZY RYZYKA
43. 4.1 Metodologia RiskMetrics (Artur Mikulec)
44. 4.1.1 Ryzyko RiskGrade
45. 4.1.2 Dodatkowe miary ryzyka
46. 4.2 Wartość narażona na ryzyko (Jacek Białek)
47. 4.2.1 Definicja wartości narażonej na ryzyko
48. 4.2.2 Metody szacowania wartości narażonej na ryzyko
49. 4.2.3 Wady i zalety wartości narażonej na ryzyko
50. 4.2.4 Miary ryzyka oparte na wartości narażonej na ryzyko
51. 4.3 Koherentne miary ryzyka (Jacek Białek)
52. 4.3.1 Definicja miary koherentnej
53. 4.3.2 Uogólniona miara odchylenia
54. 4.3.3 Miara Expected Shortfall
55. 4.4 Teoria przejść fazowych dla rynków finansowych (Katarzyna Bolonek-Lasoń)
56. 5. NIEKLASYCZNE METODY OCENY EFEKTYWNOŚCI INWESTYCJI
57. 5.1 Metody rozszerzonej analizy efektywności inwestycji (Artur Mikulec)
58. 5.1.1 Profil ryzyko zwrot ReturnGrade (RiskMetrics)
59. 5.1.2 Dodatkowe wskaźniki efektywności inwestycji
60. 5.1.3 Wskaźniki zysków i strat oparte na momentach częściowych stopy zwrotu
61. 5.1.4 Wskaźniki zysków i strat oparte na maksymalnym spadku stopy zwrotu
62. 5.1.5 Metody stosowane przy braku normalności rozkładu stopy zwrotu
63. 5.2 Indeks Stutzera oparty na teorii wielkich odchyleń(Katarzyna Bolonek-Lasoń, Artur Mikulec)
64. 5.3 Metoda DEA (Jacek Białek)
65. 5.4 Wykładnik Hursta (Jacek Białek)
66. 5.5 Przeciętna stopa zwrotu grupy funduszy (Jacek Białek)
67. 5.5.1 Polskie ustawodawstwo wobec przeciętnej stopy zwrotu OFE
68. 5.5.2 Przeciętna stopa zwrotu zaproponowana przez Gajka i Kałuszkę
69. 5.5.3 Alternatywna propozycja dla przeciętnej stopy zwrotu OFE
70. 5.6 Stochastyczne uogólnienia miar NPV i PI (Jacek Białek)
71. 5.6.1 Geneza problemów związanych z oceną efektywności inwestycji
72. 5.6.2 Alternatywne podejście do klasycznej metody NPV
73. 5.6.3 Deterministyczne uogólnienia metod NPV i PI
74. 5.6.4 Stochastyczne uogólnienia metod NPV i PI
75. 5.7 Ocena dynamiki funduszy — miary ADF i PDF (Jacek Białek)
76. 5.7.1 Ocena dynamiki grupy funduszy
77. 5.7.2 Ocena dynamiki pojedynczego funduszu
78. 6. ZASTOSOWANIE METOD OCENY EFEKTYWNOŚCI I RYZYKA INWESTYCJI DLA RYNKU OTWARTYCH FUNDUSZY EMERYTALNYCH W LATACH 2000– 2010
79. 6.1 Uwagi wstępne (Artur Mikulec)
80. 6.2 Zastosowanie metodologii RiskMetrics w analizie rynku OFE (Artur Mikulec)
81. 6.3 Zastosowanie funkcji log-periodycznej w analizie ryzyka (Katarzyna Bolonek-Lasoń)
82. 6.4 Wyniki rozszerzonej analizy efektywności inwestycji — ujęcie nieklasyczne (Artur Mikulec)
83. 6.4.1 Wskaźnik M3
84. 6.4.2 Wskaźnik _ wyższego rzędu
85. 6.4.3 Wskaźnik Omega
86. 6.4.4 Indeks Stutzera
87. 6.5 Wyniki innych analiz efektywności — ujęcie nieklasyczne (Jacek Białek)
88. 6.5.1 Przeciętna stopa zwrotu OFE
89. 6.5.2 Ocena dynamiki OFE
90. 6.5.3 Ocena grupowa OFE
91. 6.5.4 Badanie efektu długiej pamięci OFE
92. 6.6 Wielowymiarowa analiza efektywności inwestycji (Artur Mikulec)
93. Zakończenie
94. Załącznik
95. Słownik
96. Bibliografia
97. *

Zobacz spis treści

Dodaj komentarz do pozycji:

Swoją opinię można wyrazić po uprzednim zalogowaniu.