Miejska Biblioteka

Podstawy inżynierii finansowej

Autor: Szopa, Andrzej

Podstawowym celem inżynierii finansowej jest zarządzanie ryzykiem finansowym wynikającym ze zmienności zewnętrznych przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa. Pojawianie się nowych źródeł ryzyka wymaga poszukiwania skutecznych metod i instrumentów zarówno transferu ryzyka, jak i wykorzystywania ryzyka jako źródła dodatkowych dochodów. Aby te działania można było realizować, konieczne jest dysponowanie

odpowiednimi kwalifikacjami, które pozwolą wyodrębniać źródła ryzyka, a także dokonywać jego pomiaru. W książce omówiono cechy inżynierii finansowej i metody, jakimi się posługuje. Przedstawiono podstawowe zagadnienia, którymi zajmuje się ta dziedzina finansów, a należą do nich m.in.: * istota, struktura i rodzaje ryzyka finansowego, * instrumenty transferu ryzyka finansowego, * ryzyko rynkowe - kształtowanie stóp procentowych i ryzyko kursu walutowego, * właściwości i rodzaje ryzyka pogodowego, * ryzyko kredytowe i kredytowe instrumenty pochodne, * zarządzanie ryzykiem finansowym w przedsiębiorstwie, * określanie prawdopodobieństwa upadłości spółek.

Zobacz pełny opis

---

1. O autorze
2. Wstęp
3. 1. Przedmiot inżynierii finansowej
4. 1.1. Kilka uwag na temat inżynierii finansowej
5. 1.2. Definicja inżynierii finansowej
6. 1.3. Wrażliwość zajmowanej pozycji na źródło ryzyka
7. 1.4. Metody, jakimi posługuje się inżynieria finansowa
8. 1.5. Przyczyny dynamicznego rozwoju inżynierii finansowej
9. Aneks: Przykłady wykorzystania inżynierii finansowej według P. Tufano
10. Enron Capital & Trade Resources
11. TVA (Tennessee Valey Authority): dodanie zdolności wytwórczych poprzez wirtualny majątek trwały
12. Rhone-Poulenc, Cemex: zmniejszenie ryzyka akcjonariuszy
13. MW Petroleum Corporation: likwidacja sprzeczności interesów kupującego i sprzedającego
14. 2. Ryzyko finansowe, jego natura i rodzaje
15. 2.1. Istota ryzyka finansowego
16. 2.2. Struktura ryzyka finansowego
17. 2.3. Rodzaje ryzyka finansowego
18. Aneks 1: Dystrybuanta rozkładu normalnego
19. Aneks 2: Analiza rynku finansowego
20. 3. Instrumenty transferu ryzyka finansowego
21. 3.1. Struktura instrumentów finansowych
22. 3.2. Instrumenty struktury kapitału
23. 3.2.1. Obligacje
24. 3.2.2. Fundusze własne - akcje
25. 3.2.3. Warunki wyboru strategii finansowania kapitału przedsiębiorstwa
26. 3.2.4. Instrumenty zmiany struktury kapitału
27. 3.3. Kontrakty terminowe
28. 3.4. Opcje
29. 3.4.1. Definicje opcji
30. 3.4.2. Wycena opcji
31. 3.4.3. Struktura ceny opcji
32. 3.4.4. Budowa kombinacji opcyjnych
33. 3.4.5. Ryzyko portfela opcji
34. 3.4.6. Hedging gamma-delta
35. 3.4.7. Strategie opcyjne
36. 3.5. Kontrakty swapowe
37. 3.6. Indeksy rynków finansowych
38. 3.7. Instrumenty reprezentujące indeksy
39. 3.8. Produkty ustrukturyzowane
40. 4. Ryzyko rynkowe
41. 4.1. Mechanizm kształtowania stóp procentowych
42. 4.1.1. Kształt krzywych czasowych stóp procentowych
43. 4.1.2. Instrumenty zarządzania ryzykiem stóp procentowych
44. 4.2. Ryzyko kursu walutowego
45. 4.2.1. Parytet siły nabywczej
46. 4.2.2. Parytet stóp procentowych
47. 4.2.3. Międzynarodowy efekt Fishera
48. 5. Właściwości ryzyka pogodowego
49. 5.1. Definicja ryzyka pogodowego
50. 5.2. Rodzaje ryzyka pogodowego
51. 5.3. Zarządzanie ryzykiem pogodowym - pogodowe instrumenty pochodne
52. 5.3.1. Pogodowe instrumenty pochodne a ubezpieczenia
53. 5.3.2. Przykłady wykorzystania instrumentów pochodnych
54. 6. Ryzyko kredytowe
55. 6.1. Sytuacja finansowa dłużnika - zdolność kredytowa
56. 6.1.1. Badanie zdolności kredytowej
57. 6.1.2. Modele ekonometryczne
58. 6.2. Kredytowe instrumenty pochodne
59. 7. Zarządzanie ryzykiem finansowym
60. 7.1. Tworzenie rezerw na ryzyko finansowe
61. 7.2. Podstawy zarządzania ryzykiem finansowym w przedsiębiorstwie
62. 8. Upadłość przedsiębiorstw w Polsce
63. Aneks 1: Określenie prawdopodobieństwa upadłości spółek notowanych na GPW
64. Aneks 2: Odległość od upadku spółek notowanych na GPW
65. Zakończenie
66. Bibliografia
67. Spis ilustracji
68. Spis tabel
69. Indeks

Zobacz spis treści